Вы купили акции на «Авроре». А что с налогами?

Платформа «Аврора» открывает частным инвесторам доступ к акциям непубличных компаний — тех самых, которые раньше были доступны только венчурным фондам и состоятельным бизнес-ангелам. Но вместе с новыми возможностями приходят и новые вопросы: а что вообще происходит с налогами, когда покупаешь акции не через привычного брокера, а через специализированную платформу?

Давайте разберёмся спокойно и по порядку.

Налоговая не видит разницы между брокером и «Аврора»

С точки зрения Налогового кодекса не важно, каким способом вы приобрели ценные бумаги. Купили акции через мобильное приложение крупного брокера или через «Аврору» — в обоих случаях вы стали владельцем имущества. А раз есть имущество, которое приносит доход, значит, есть и обязанность платить налог.

Платить нужно в случае, если есть прибыль

Налог на доход от инвестиций появляется не в момент покупки акций, а тогда, когда вы фактически получаете прибыль. Вот три основные ситуации:

Продажа акций по более высокой цене. Самый очевидный случай. Вы купили акции стартапа за 100 000 ₽, компания выросла, и вы продали их за 180 000 ₽. Разница в 80 000 ₽ — это ваш налогооблагаемый доход.

Получение дивидендов. Если компания распределяет прибыль между акционерами, вы получаете дивиденды. Даже когда речь идёт об акциях непубличных компаний, этот доход облагается налогом на общих основаниях.

Обратный выкуп акций с премией. Иногда руководство компании решает выкупить акции обратно — и делает это по цене выше рыночной. Такая премия тоже считается вашим доходом и попадает под налогообложение.

Ставка налога зависит от размера дохода

В России действует прогрессивная шкала налогообложения доходов физических лиц. Чем больше доход, тем больше ставка. Так, для доходов до 2,4 млн ₽ в год действует ставка 13%, а для доходов от 5 до 20 млн ₽ — уже 18%. 

И вот тут действительно хорошая новость. Законодательство разделяет разные типы доходов на отдельные «корзины», и прогрессивная ставка применяется к каждой из них независимо:

• Первая корзина — заработная плата и доходы от трудовой деятельности.
• Вторая корзина — доходы от инвестиций: прибыль от продажи акций, дивиденды, купоны по облигациям, проценты по вкладам.

Это значит, что даже если ваша зарплата превышает 5 млн ₽ в год, инвестиционный доход до 2,4 млн ₽ всё равно будет облагаться по ставке 13%. Обе корзины живут по своим правилам.

Как правило, налоги за вас уплатят 

В большинстве случаев брокер или депозитарий — тот, кто ведёт учёт ваших ценных бумаг — выступает налоговым агентом. Это означает, что он сам рассчитывает налог, удерживает его из вашего дохода и перечисляет в бюджет. Вам ничего делать не нужно.

Однако есть два случая, когда налоговый агент не может выполнить свою функцию — и тогда ответственность переходит к вам:

1. Прямая продажа другому физическому лицу. Если вы продали акции непосредственно другому частному лицу, минуя профессионального участника рынка, — налог никто автоматически не удержит. 

2. Недостаток средств на счёте. Если брокер или депозитарий не смог удержать налог, потому что на вашем счёте не оказалось достаточно денег, — ситуация та же.

В этом случае надо подать декларацию 3-НДФЛ до 30 апреля года, следующего за отчётным. Уплатить налог — до 15 июля (если платите по декларации) или до 1 декабря (если налоговая прислала уведомление).Просрочка грозит штрафами и пенями, поэтому лучше занести эти даты в календарь заранее.

Есть льготы для технологических инвесторов

Венчурные инвестиции и инвестиции в технологические стартапы имеют свою специфику, которую стоит учитывать.

Льгота для долгосрочных владельцев. Российское законодательство предусматривает освобождение от НДФЛ для акций, которыми вы владели более пяти лет — при условии, что речь идёт об акциях российских компаний, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (то есть акций непубличных компаний). Это потенциально очень выгодная льгота именно для венчурных инвесторов с длинным горизонтом.

Важно: условия применения льготы могут меняться, поэтому перед принятием решений рекомендуется уточнить актуальные требования у налогового консультанта или на сайте ФНС.

Убытки можно учесть. Инвестиции в стартапы — это риск, и не каждая ставка оказывается выигрышной. Хорошая новость: убытки от продажи ценных бумаг можно учитывать при расчёте налоговой базы. Если одна компания принесла прибыль, а другая — убыток, налог будет рассчитан с разницы. Это называетсяальтернативным зачётом убытков.

Практические советы для инвесторов

Венчурные инвестиции в стартапы привлекательны именно потому, что дают возможность войти в компанию на раннем этапе и получить значительный доход в случае успеха. Но чтобы этот доход не уменьшился из-за налоговых ошибок, стоит держать в голове несколько простых правил:

• Сохраняйте все документы: договоры купли-продажи, выписки, подтверждения транзакций. Они понадобятся для расчёта налоговой базы.
• Отслеживайте сроки, особенно если ведёте сделки без участия налогового агента.
• Консультируйтесь со специалистом. Налогообложение инвестиций имеет нюансы, которые зависят от конкретной структуры сделки.
• Не путайте корзины доходов. Помните, что зарплата и инвестиционный доход облагаются по отдельным лимитам.

И главное, что нужно запомнить: налог возникает только при получении дохода; в большинстве случаев его рассчитывает и удерживает профессиональный участник рынка; а если приходится действовать самостоятельно — важно не пропустить сроки подачи декларации и уплаты.