Куда инвестировать деньги, когда вклады приносят меньше?

Ещё недавно банковский вклад казался ответом на все вопросы: положил деньги — получил процент — спишь спокойно. Однако по данным Центрального банка России, средние ставки по депозитам постепенно снижаются, и эта тенденция, судя по всему, сохранится. Когда вклад перестаёт обгонять инфляцию, деньги на нём не растут — они тихо теряют покупательную способность.

Это не повод для паники, но можно задуматься, есть ли что-то ещё. В статье разберём два реальных инструмента, которые доступны обычному частному инвестору: классический брокерский счёт и краудинвестинг. 

Вариант первый: биржевые инструменты

Самостоятельно купить акцию «Сбера» или «Лукойла» напрямую не получится: для этого нужен профессиональный участник рынка с лицензией. Именно эту роль и выполняет брокер — это посредник между вами и фондовой биржей. 

Как это работает. Механика простая: вы открываете брокерский счёт в приложении, пополняете его, выбираете актив и покупаете. Дальше следите за ценой, получаете дивиденды или купоны — в зависимости от того, во что вложились.

Что можно купить. На бирже доступен широкий набор инструментов: 

• Акции дают право на долю в компании и потенциальный рост стоимости. 
• Облигации — это долговые бумаги, которые платят фиксированный купон.
• Биржевые фонды позволяют сразу купить «корзину» из десятков активов, не выбирая каждый по отдельности. 

Есть также валюта, фьючерсы и другие инструменты — но для начала достаточно разобраться с первыми тремя.

Надёжно ли это. Российский фондовый рынок регулирует Центральный банк. Каждый брокер обязан иметь лицензию ЦБ, а значит, работает по установленным правилам. Это не гарантия доходности — рынок может падать — но гарантия того, что брокер не исчезнет с вашими деньгами в одночасье.

Вариант второй: краудинвестинг

Все компании, чьи акции вы встретите у брокеров, называются публичными. «Сбер», «Лукойл», «Яндекс», Apple, Amazon — все они прошли проверку, раскрывают отчётность и работают в жёстко регулируемой среде.

Однако за пределами биржи существует огромный сектор компаний, которые не торгуются ни на каком рынке, но при этом активно развиваются и привлекают деньги инвесторов. Называются они непубличными компаниями.

Один из способов вложиться в них вложиться — это краудинвестинг. Само слово собрано из двух английских: crowd (толпа) и investing (инвестирование). Буквально «инвестиции от толпы».

Как это работает. Для инвестиций в непубличные компании нужно открыть счёт на специальных платформах. Частный инвестор изучает проекты, видит условия и принимает решение. Акции непубличных компаний в рамках таких платформ не торгуются на бирже, а значит, быстро продать свою долю не получится — нужно ждать, пока компания выплатит дивиденды, выкупит долю обратно или выйдет на более крупного покупателя.

Что можно купить. Как правило, на краудинвестинговых платформах размещаются стартапы на ранней стадии и более зрелые непубличные компании, которым нужны деньги для роста, но которые пока не готовы или не хотят выходить на биржу. 

Именно в этом формате и реализуются инвестиции в современные технологии через частный капитал: стартапы в сфере ИИ, медтеха, финтеха привлекают деньги от обычных людей ещё до того, как становятся известными.

Законно ли это. В России краудинвестинговые платформы работают легально. Они получают статус оператора инвестиционной платформы и также регулируются Центральным банком. Это значит, что просто собрать деньги у людей «в интернете» не получится — нужно соответствовать требованиям регулятора. 

В какой ситуации что выбрать 

Здесь важно сразу сказать: брокерский счёт и краудинвестинг — не конкуренты. Это разные инструменты для разных задач, и опытные инвесторы, как правило, используют оба.

Брокерский счёт больше подойдёт тому, кто хочет иметь вернуть деньги в любой момент. Если вы не готовы к тому, что накопления будут «заморожены» на год-два, биржа даёт нужную гибкость. Это также хороший выбор для тех, кто только начинает и хочет работать с понятными, проверенными инструментами под строгим регулированием.

Краудинвестинг стоит рассмотреть тем, кто уже имеет базовый портфель на бирже и хочет добавить к нему что-то за пределами стандартных инструментов. Если вас интересует реальный бизнес, вы готовы к тому, что часть денег будет недоступна в течение срока сделки, и если вы понимаете, что риск потери вложений здесь выше — краудинвестинг открывает доступ к тому, чего на бирже просто нет.

Как совмещать оба инструмента

Диверсификация — слово, которое финансисты повторяют так часто, что оно почти потеряло смысл. Но суть проста: не держите все деньги в одном месте. Это работает не только между акциями разных компаний, но и между классами активов.

Разумная логика для большинства частных инвесторов выглядит примерно так: основная часть портфеля — условно 80% — размещается в биржевых инструментах. Это акции, облигации, ETF. Небольшая часть — 10–20% — может идти в более рискованные активы, в том числе в краудинвестинг.

Главное правило, которое звучит просто, но соблюдается редко: в краудинвестинг вкладывают только те деньги, потерю которых можно пережить без ущерба для бюджета. Не «лишние», не «временно свободные», а именно те, которые вам не понадобятся в ближайшие годы и потеря которых не изменит качество вашей жизни. 

Совмещать два инструмента — нормальная практика, а не удел продвинутых инвесторов. Многие начинают с брокерского счёта, набираются опыта, а затем небольшими суммами пробуют краудинвестинг. Это спокойный, последовательный путь.

Коротко о главном

Если пробежаться по ключевым мыслям статьи, картина складывается такая.

• Брокерский счёт — это доступ к публичным компаниям на бирже. Удобно, ликвидно, понятно. Доходность не гарантирована, рынок может падать, но инструмент прозрачен и хорошо регулируется.
• Краудинвестинг — это вложения в непубличный бизнес и стартапы через специальные платформы. Потенциальная доходность выше, но и риски другого порядка: деньги заморожены на срок, оценка стартапа субъективнее, а ликвидности нет совсем

Оба инструмента легальны, оба регулируются Центральным банком, и ни один из них не заменяет другой — они просто решают разные задачи.

Если вы только думаете попробовать краудинвестинг, начните с минимальной суммы, изучите несколько проектов, разберитесь в том, как платформа оценивает риски. Не торопитесь. Хорошая инвестиция — это всегда результат понимания, а не азарта.